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长江每日钢帖:河钢集团减量置换2000万吨产能

发布时间:2016-09-06    研究机构:长江证券

行情观点:适当多焦煤、空矿石套利,板块投资适当低位布局

【今日行情】主力合约螺纹(2,428,-0.41%),热轧(2,643,-1.56%),矿石(424,0.12%);申万钢铁(0.47%),排名倒数第二,跑输上证综指0.14%;表现前五的公司分别为金洲管道(2.80%)、山东钢铁(600022)(2.39%)、恒星科技(2.19%)、方大炭素(2.03%)、上海钢联(1.83%)。

【要闻集萃】1)河钢集团减量置换2000万吨产能,宣钢整体连同唐钢、承钢部分产能一并整合重组、减量搬迁;2)2016年天津将化解159万吨炼铁、370万吨炼钢过剩产能;3)湖北决定今年压减钢铁产能338万吨,比原计划增加39万吨,需安置员工2000余人。

【期货风云】季节性因素从来不是决定价格涨跌核心变量,近年并未出现的旺季涨价能否在今年出现,取决于供需两端是否有超预期表现。由于目前需求端地产、基建稳定,供给端受“运动式”行政限产影响释放节奏减缓,因此预计钢材现货短期趋强,期货振荡为主。在需求一致的情况下,供给端调整程度决定价格相对强弱,因此建议适当采取多焦煤、空矿石方式套利。

【股市纵横】目前投资环境整体趋于稳定的情况下,行业之间板块轮动效应依然存在,而钢铁领域价格稳定缓解了市场情绪,资金阶段性仍有流入可能,建议市场地位布局,多做波段,个股方面推荐关注1)地处国改先锋地区的马钢股份;2)受益于集团资产证券化率提升的首钢股份;3)具有合并预期的河钢、新兴铸管、宝钢、武钢;4)低估值、具有业绩安全垫的方大特钢、大冶特钢;5)低估值、高弹性标的三钢、新钢;此外,具有转型预期的法尔胜、玉龙股份值得继续关注。

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