移动版

钢铁行业:转型仍是长期主题

发布时间:2015-08-26    研究机构:兴业证券

本周SW黑色金属指数周环比涨幅-6.4%,同期沪深300周环比涨幅-11.88%。涨幅靠前的包括:山东钢铁(600022)600022(13.9%),凌钢股份600231(9.8%),本钢板材000761(3.4%)。

本周受辽宁省发布《辽宁省改革驱动战略实施方案》影响,本地钢企股凌钢股份、鞍钢股份、本钢板材有短期交易性机会、涨幅居前,同样受中崇集团斥资20亿元入股山东钢铁集团日照公司消息刺激,山东钢铁表现也相对较好。基本面看今年整个行业的运营情况依旧很差,尤其板材类企业同比情况更差,目前仍主要是沿袭重组、国企改革的主题选择个股。主题方面近期仍主要是阅兵相关的军工材料的短期交易性机会,可关注抚顺特钢、博云新材等个股,但市场震荡加剧也加大短期交易风险。

重组预期类个股仍会是后期主要重点。

下跌后积极关注凌钢股份的投资机会。公司本周公布已同增发方签订合约,增发进程加速,公司在原有业务上转型已非常确定,目前从市值、转型方向等预期爆发空间比较大。

南钢股份600282的强烈推荐不变:(1)南钢股份属复星系,复星对南钢的未来定位“钢铁+环保+物流金融”,复星系的执行力和前瞻性不用质疑;(2)公司股权激励已经完成;(3)不排除引入相关战略投资者的可能。

我们持续推荐的欧浦钢网002711本周更名为欧浦智网002711。公司近期与佛山市顺德和金塑料化工签订合作协议,积极介入塑料电商领域,欲将公司在钢铁电商领域的运营复制到其它大宗商品领域,目前B2B大宗商品市场仍是群雄逐鹿,市场空间极为广阔,尽管当前互联网+风口减退,但长期看利用互联网对传统行业的改造仅仅是个开始,我们坚定看好空间大执行力强机制好的民营企业转型。

继续强烈推荐常宝股份002478,我们看好其转型预期,建议投资者现价积极买入持有。其转型可能包括三方面:(1)公司顺应一带一路的政策,走出国门进行产业布局,(2)产业链延伸发展的战略,公司产业链延伸的方向主要是油井管下游的油服领域和锅炉管下游的核电领域;(3)适度跨行业发展的多元化战略。

申请时请注明股票名称